被套厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
被套厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

五部委拟推出规范金融机构资产管理指导意见

发布时间:2021-01-22 04:11:34 阅读: 来源:被套厂家

□刘向燔  11月17日下午,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称“资管新规”),对金融机构资产管理业务提出了严格的规范。  涉及的金融机构包括银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构等,其中对银行理财的影响最大,意见稿将银行理财与其他金融机构发行的资管类产品完全画等号,影响最大的有两点,一是打破刚性兑付,二是禁止开展资金池业务,无论是对银行还是对投资者而言,均意味着银行理财市场即将发生一场重大的变革。  这是近年来银行理财市场发生的最重磅的事件,打破刚兑和转型喊了那么多年都没什么实际效果,如今这一天真的要来了。  当然,很多老百姓却充满了疑惑,银行理财不保本了是不是意味着风险要变大了,那钱要亏了怎么办?  不保本不代表不安全  据一位业内人士介绍,现在投资者买的银行理财都是封闭式的,有一个预期收益率,而且绝大多数情况下都能如期拿到。实际上这个收益率是银行测算出来的,并不是银行真正的投资收益。银行把投资者的钱拿去投资之后,如果投资收益高于预期收益率,那么超出的部分算作银行的超额管理费,计入银行的利润之中;如果投资收益低于预期收益率或亏损,那么银行要把自己的利润补贴给投资者,这就是刚性兑付。  表面上来看很公平,投资者拿到自己想要的收益了,银行也不吃亏。但实际上,大多数情况下,银行的实际投资收益要高于预期收益,拿着超额收益率。  银行理财向净值化转型之后,银行只能从中收取固定的管理费,收益无论是高还是低都要算作投资者的,这种情况下,投资者有可能会获取更高的收益。当然,也会有收益更低的情况发生。理财产品向净值化转型之后,银行要定期公布产品的净值,产品变成开放式,还要随时应对客户的赎回需求,银行的成本上去了,管理费也要上升,收益就要打折扣。目前开放式净值型理财产品的平均收益率是低于封闭式预期收益型的理财产品的。不过随着净值型理财产品越来越多,形成规模化管理,管理费有望下降。  说来说去,投资者的收益可能会上升,也可能会下降。其次,风险并没有提高,反而降低了。银行理财的投资领域没有发生变化,仍然是同业存款、债券和债权类资产,资金基本都投向了中低风险领域,在严格监管之下,资金只能更安全不会更危险。只不过是理财产品的计息方式发生了改变,由固定收益转向浮动收益。如果产品的风险等级是1级或2级的,还跟以前一样安全,当然,3级以上的就要谨慎购买了。  还有一点,本次资管新规还要求消除多层嵌套和通道,这是什么意思呢?打个比方,以前银行拿到投资人的钱,去投资了某信托计划A,这个A又投资了B信托计划,B又投资了C实体项目,这中间的A、B都是通道,比如C的实际借贷利率是10%,投资人能拿到的收益是5%,剩下的5%就要由银行和A、B一起瓜分。通道太多了链条太长了,哪一个环节出问题都容易造成资金链中断,风险还是很大的,所以关闭多层通道有利于保障资金安全。  赎回会更加便捷  现在银行理财大部分都是封闭式的,有固定的期限,购买之后只能持有到期不能提前赎回,即使你再怎么紧急、再怎么需要用钱也是没办法提前取出来的,所以买之前就要确保你的钱在理财期间不会用到。  理财产品向净值化转型之后,产品可以是开放式的也可以是封闭式的,从目前发行情况来看,大部分净值型产品都是开放式的,也就是说没有固定期限,你什么时候想用钱了就可以赎回。  不过别以为净值型理财赎回像货币基金一样简单,即使是开放的,也不是每天每时每刻可以赎回。一般净值型理财产品都会有规定的时间去购买和赎回,有的产品是工作日的工作时段,有的产品是每周固定的一天,虽然流动性没有货币基金那样强,但比起之前动辄几个月甚至一年才能赎回要强多了。  有分析师认为,银行理财虽然不能保本了,但资金会更加安全,流动性也会更高,而且也会促使部分投资者去丰富自己的理财知识、提升自己的风险承受能力,甚至有可能会拿到更高的收益。所以,银行理财不保本实际上是件好事。  未来投资者应如何买理财  资管新规给了金融机构两年多的调整过渡期,2019年6月30日起,金融机构不得再发行或者续期违反本意见规定的资产管理产品。所以,短期内银行理财仍然是以封闭式固定收益类为主,投资者现持有的理财产品不受影响。  一位业内人士分析,其实不保本不保息不只是银行理财,所有的理财产品都会是这个趋势。如果想要找到银行理财的取代产品,也可以选择互联网金融产品,不过互联网金融产品种类繁多,其中也是良莠不齐,投资者要擦亮双眼。  当然,面对理财市场即将要来的巨变,更重要的还是投资者自己要学习理财知识,学会判断理财产品的风险。

仙灵之怒安卓版

问道手游vivo版本安卓版

念彩

王者军团腾讯版

相关阅读